小手川隆是日本最著名的散戶交易員之一，憑藉超短線交易和敏銳的市場嗅覺，從160萬日元起步，最終積累超過 200億日元的財富。他的投資理論主要基於日內交易和技術分析，強調『市場情緒、價格行為、紀律性和風險管理』。以下是他的核心投資理論：
壹、交易風格：超短線交易
小手川隆的交易風格以日內交易為主，極少長期持有股票。他的交易頻率
極高，有時一天內完成數百筆交易。
一、高頻交易：
利用微小價格波動快速進出，賺取短期差價。
二、波段交易：
在股價短期波動中尋找機會，通常在 **下跌後買入，反彈後賣出**。
三、核心原則：
1、船小好調頭：
資金量較小時更容易靈活操作，大資金後交易策略需調整。
2、短線交易才有確定性：
他認為短期價格波動比長期趨勢更容易預測。
貳、核心交易策略
一、25日移動均線背離策略：
小手川隆最著名的策略是25日移動均線背離，即尋找股價大幅偏離25日
均線的股票，等待反彈。
1、熊市策略：
股價跌破25日均線(均價)以下20%-35%時買入，等待反彈。
2、牛市策略：
股價回檔至均線附近時買入，順勢交易。
二、技術指標應用
他主要依賴以下技術指標：
1、布林通道：判斷超買/超賣區域。
2、相對強弱指數（RSI）：識別短期超賣機會。
3、成交量分析：觀察異常交易量，判斷市場情緒。
三、市場情緒與逆向交易
1、市場恐慌時買入：
如2005年 JCOM烏龍指事件，他在股價暴跌時大舉買入，最終獲利20億
日元。
2、跟隨趨勢，但不盲目：
在上漲行情中順勢交易，在下跌行情中尋找超跌反彈機會。
3、風險管理
(1)嚴格止損：
一旦交易不利，立即止損，避免大額虧損。
(2)動態止盈：
根據市場情況調整盈利目標，不貪心。
(3)情緒控制：
避免因市場波動影響判斷，保持冷靜。
(4)只在狀態良好時交易：
如果感覺不佳，寧願不交易。
四、選股標準
1、流動性高：
選擇交易量大的股票，便於快速進出。
2、關注市場領先股：
觀察行業龍頭股的走勢，判斷板塊趨勢。
3、避免劇烈波動股票：
短線交易更偏好價格走勢穩定的股票。
伍、投資哲學
一、交易就是概率遊戲：
不追求100%勝率，只要 長期盈利 > 虧損 即可。
二、市場永遠是對的：
不固執己見，順應市場變化調整策略。
三、自學與實戰是最好的老師：
他僅靠一本入門書自學，其餘全靠實戰經驗。
陸、總結：小手川隆的成功關鍵
一、短線交易：
高頻、快速反應，賺取短期波動利潤。
二、技術分析：
依賴25日均線、RSI、成交量等指標。
三、逆向思維：
在市場恐慌時尋找機會。
四、嚴格風控：
止損、止盈、情緒管理缺一不可。
五、持續學習：
市場環境變化時調整策略。
小手川隆的交易方法雖然難以完全複製，但其 *紀律性、市場嗅覺和風險管理*值得所有交易者學習。
留言列表
